Od 1.1.1997 po transformaci Okresní knihovny Znojmo přešla Městská knihovna Mor. Krumlov a knihovny v Polánce a Rokytné pod Městské kulturní středisko v M. K. Ostatní knihovny, které dříve financovala Okresní knihovna Znojmo, se staly majetkem obcí a obce je nyní plně financují. V současné době pracují v Městské knihovně na plný úvazek tři profesionální pracovnice.

Fond knihovny tvoří cca 25.000 svazků, součástí fondu je i regionální literatura. Uživatelům jsou poskytovány služby výpůjční, informační, reprografické a přístup na Internet. Knihovna odebírá 60 titulů časopisů, k dispozici čtenářům jsou i elektronické dokumenty, jejichž prostřednictvím si uživatelé mohou vyzkoušet a zdokonalit své znalosti a dovednosti na PC.

Knihovna sídlí v 1. patře budovy a je rozdělena na oddělení pro dospělé čtenáře, výpůjční oddělení, oddělení pro děti a mládež, studovnu a skladová oddělení.

V roce 1996 začala knihovna s tzv. Retrokatalogizací a v roce 2000 byl v knihovně spuštěn automatizovaný výpůjční systém LANius. Od února 2001 funguje v knihovně studovna s Internetem.V dětském oddělení je pro čtenáře k dispozici další počítač s CD-ROM a Internetem. Celá počítačová síť je napojena na řídící server.